《千年虫》投资网站 @ Y2K Investment Blog
基本面投资的威力 The power of fundamental analysis investment
Wednesday, 11 September 2024
股息投资组合@季度业绩审查(JUN 2024)(REDTONE, OFI & DKSH)
Tuesday, 10 September 2024
股息投资组合@季度业绩审查(JUN 2024)(3A, SCICOM & BJFOOD)
3A
SCICOM
BJFOOD
Wednesday, 21 August 2024
外汇的影响
Tuesday, 2 July 2024
网络安全(Cybersecurity)
网络的发达,带给人们很多便利,但也为社会带来不少挑战。
如果大家有看新闻的习惯,应该不难发现,接近每天都会看到报道说谁谁谁被骗了多少血汗钱。
简单谷歌“大马网络诈骗数额”,就有一大堆新闻出现。以下这则新闻,就可以晓得【去年大马人被骗的数额有多夸张,是高达21亿令吉!这是一个什么概念?是CIMB 2023年的营业额!】
笔者今年出席了伯克希尔哈撒韦年度股东大会,沃伦·巴菲特当时也提到,人工智能诈骗可能成为“有史以来增长最快的行业”。这句话,加上刚才大马网络诈骗数额的概念,肯定错不了。
随着今年的CHATGPT和AI的出现,网络世界变得越来越发达和复杂。这将会让诈骗集团的歪风技巧变得更加高科技,诈骗个案日月创新,让人们更加防不胜防。简单来讲,市场上没有一个固定和100%有效的防止方案,只能靠大众的知识和意识去防范。
回到股市市场,上半年都是看到大家谈AI或DATA CENTER关联的公司,反而对网络安全(Cybersecurity)的重要性忽略了。除了电与水的需求,大部分受惠于DC的生意都是偏向一次性的收益。比如卖地,材料与建筑业务,一旦DC厂完成后,就不再有持续性的贡献。(注:大马的DC发展才刚开始)
相反地,DC越来越多,AI越来越发达,代表网络运作将会越来越鹏达。网络安全这个行业的需求将会越来越高,也是拥有持续性收入性质的业务。一门好(轻松),能持久,又能大量投入资金做股票投资,应该是细水长流生意模式的公司,而不是专注在短期性的甜头。
近期对LGMS这家公司做点功课,了解后觉得属于非常棒的生意模式的公司。公司的生意简单,纯属是服务业,也有非常强劲的持续性收入模式的生意。在诈骗集团的手段日夜创新之下,他们的生意只会永远做不完。可惜对此家公司了解得太迟,以现在的特高估值,笔者有点下不了手做投资。
冬瓜不买,可买西瓜。大马股市里,笔者认为还有不错的网络安全业务的公司。虽然业务的模式与LGMS有所分别,因为网络安全的范围确实非常广泛。这类生意模式的公司,也拥有持续性收入的性质,预测将会随着科技的发展继续成长。
【轻资产】
【持续性收入】
【不受外围影响(外汇,原料,等)】
这就是笔者近1-2年所追求的新对象。
想知道是哪家公司吗?呵呵~跟以往一样,笔者不给鱼,只分享投资思维。有心其实也不难找,靠大家自己咯!
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Monday, 17 June 2024
【虚拟】股息投资组合@第二年回酬检讨
Saturday, 8 June 2024
股息投资组合@季度业绩审查(MAR 2024)(OFI, 3A & BJFOOD)
OFI
FY2023Q4季度报告的看点:
1. 营业额RM109.7mil,不是旺季但继续交出相当高水平的数额。
2. 净盈利RM14.3mil,EPS 5.94sen,创了历史新高。
3. 外汇盈利 RM1.66mil。
4. 出口销售比例65%。
5. 季度股息2sen。
长期检讨项目:
管理层或生意素质出现异常:无
生意上出现永久性毁灭事件:无
评论:
公司在过去3年的营业额表现,还是属于传统型的消费行业生意,能连续交出两成以上的成长率,可是非常难得一见的奇景!
FY2021 营业额 RM288 mil
FY2022 营业额 RM360 mil 年度成长率+25%
FY2023 营业额 RM432 mil 年度成长率+20%
FY2023全年的净盈利创了历史新高,RM43.3mil,EPS 18.04sen。
仔细观察,公司其实在FY2023Q2才开始进入佳境。如果FY2025的生意环境没有出现太大的变化,预测公司明年将会交出更上一层楼的业绩。
全年FY2023股息高达6.5sen。以早前的买入价来衡量,当时看来股息率不高的烂选择,既然成为了后期的高息股了。呵呵~
此投资,从头到尾,只需要一年一次出席AGM,与老板交流一下。然后每个季度做跟进,就能得到不错的成果。长期投资股票这件事,感觉也不会太难!
3A
FY2024Q1季度报告的看点:
1. 营业额YoY -2.6% | 净盈利 YoY +187.9%。
2. FY2023Q4外汇盈利 1.8mil。
3. 季度股息:1sen。自2009年来,第一次在年度的第一个季度公布股息!
长期检讨项目:
管理层或生意素质出现异常:无
生意上出现永久性毁灭事件:无
评论:
过去12个月里,公司其中一个比较重要的原料成本一直处于非常高的水平。但,公司反而连续4个季度达到千万净盈利的高水平。进入4月,也是FY2024Q2的开端,薯粉这个原料成本价钱终于看见了下跌趋势。未来薯粉价格的趋势,将会左右公司未来盈利的发展。这是一个非常重要和决定公司未来股价的走势的指标。
除了以上的重要一环,其他的指标包括:(1)外汇波动。(2)新竞争对手所带来的影响。(3)股息派发率。(4)大股东繁密买卖所带来的股价压力。(5)有没有新大户或者基金愿意进场对抗大股东的卖压。
第(4)和(5)的点看起来不大重要?首先,大家必须了解,公司虽然是消费产品的行业,但却处于比较波动性的业务中(尤其是:大宗商品和外汇波动)。如果在生意处于好行情的阶段,股价继续长期被压制,当时又没得到足够的大户或基金参与(被大股东4-5千万的势力吓跑),那样股价也许会错过最佳的上涨时间点。一旦波动性的指标开始走入逆势状况,公司的盈利开始走弱衰退,股价要上涨就变得更加艰难。个人认为,大家必须注意这个人为的因素。